2.5.2 Überleitung EBIT zu Cash Flow in der betrieblichen Praxis

Die Überleitung EBIT zu Cash Flow ermöglicht es, die beiden in ihrer Bedeutung und Zielsetzung unterschiedlichen Größen zu verbinden und somit die gegenseitigen Abhängigkeiten bzw. ihre Zusammenhänge transparent zu machen. Welche Überleitungspositionen gezeigt werden, unterliegt den individuellen Anforderungen des Managements. Im Musterunternehmen werden die Abschreibungen, welche klassischerweise nach den Rückstellungen aufgeführt werden, unter „Veränderung Investitionen/Abschreibungen“ geführt. Grund hierfür ist das Verlangen, den Gesamteffekt aus Investitionstätigkeit abzubilden.

EBIT zu CFBIT" class="wp-image-9342 size-full" height="379" src="https://sgbs.ch/wp-content/uploads/Abbildung-11-Beispielbericht-Uberleitung-EBIT-zu-CFBIT.png" width="611"> Abbildung 11: Beispielbericht Überleitung EBIT zu CFBIT⁵¹

Beispiel für Kommentierung der Kernaussagen für Monatsbericht September:

• Heterogener Verlauf bei monatlicher Entwicklung EBIT und CFBIT; EBIT konstant zum Vormonat, im CFBIT deutlicher Rückgang
• I. W. getrieben durch Verschlechterung Nettoumlaufvermögen, insbesondere Vorräte und Forderungen. Grund für Vorratserhöhung sind Bevorratungseffekte wegen Absatzerhöhung Folgemonate; somit nur temporärer Effekt
• Veränderung aus Investitionen bzw. Deinvestition leicht positiv

⁵¹ Eigene Darstellung