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2.3.1 Definition und Zielsetzung
Die Mittelflussrechnung stellt die Verbindung zwischen der erfolgswirtschaftlichen und der finanziellen Betrachtungsweise der Unternehmensaktivitäten dar. Das heißt, sie zeigt den Zusammenhang zwischen Gewinn und der Entwicklung der liquiden Mittel. Hierbei bezieht sie sich immer auf eine bestimmte Periode. Zentrale Größe ist hierbei der Cash Flow.40 Im Rahmen der Mittelflussrechnung, die auch als Cash Flow-Statement bezeichnet wird, wird der „Cash Flow im engeren Sinne“ entsprechend fortgeschrieben. Die Mittelflussrechnung beinhaltet die Ebenen:
- Cash Flow im engeren Sinne
- Cash Flow aus der Geschäftstätigkeit (entspricht Cash Flow im engeren Sinne +/- Nettoumlaufvermögen)
- Cash Flow aus der Investitionstätigkeit
- Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit41
In der Ableitung ist der „Cash Flow im engeren Sinne“ ohne Effekte aus Bestandsauf- oder Bestandsabbau definiert, da diese in der Ermittlung des Cash Flows aus Geschäftstätigkeit berücksichtigt werden.
40 Vgl. Rüegg-Stürm J., Sander S.: Controlling für Manager, Grundlagen, Methoden, Anwendungen, 8. Auflage, S. 101f
41 Vgl. Manalex.de, Das Große Management Lexikon, Definition Mittelflussrechnung